建國初期,百廢待興。不甘失敗的敵特工依舊暗中潛伏在四處制造恐慌,伺機而動。為將這股隱藏著的敵對勢力連根拔起、打贏這場沒有硝煙的戰爭,神秘的情報機關701組織應運而生。701當下面臨的嚴峻形勢是,一批常用敵臺突然蒸發,情報鏈的斷裂,將帶來不可估量的嚴重後果。為解燃眉之急,代號200的張學寧(周迅 飾)奉命前往上海,找尋有聽力特長的聽譯員。陰差陽錯下,聽力超群的盲人調音師何兵(梁朝偉 飾)被帶回701,並依靠自己的過人聽力履立新功。一波又一波的反復拉鋸中,這場暗戰逐漸演變得越來越兇險……